黃金現(xiàn)貨與期貨價(jià)差飆升至逾50美元 美聯(lián)儲(chǔ)的寬松行動(dòng)提振風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)

周四(4月9日)歐市盤(pán)中，現(xiàn)貨黃金大漲，突破1680美元/盎司關(guān)口，大漲近40美元;COMEX期金價(jià)格突破1730關(guān)口，暴漲近50美元。由于美元持續(xù)下挫，這可能是金價(jià)的一個(gè)重要支撐。

在金價(jià)大爆發(fā)之際，現(xiàn)貨與期貨的價(jià)差再度擴(kuò)大，最高超過(guò)50美元。分析認(rèn)為，對(duì)于密切關(guān)注黃金市場(chǎng)的人來(lái)說(shuō)，過(guò)去幾個(gè)交易日內(nèi)黃金期現(xiàn)價(jià)差(EFP)的擴(kuò)大讓人不安。

對(duì)于EFP擴(kuò)大，世界黃金協(xié)會(huì)首席市場(chǎng)策略師及研究部負(fù)責(zé)人John Reade認(rèn)為，最好的解釋是市場(chǎng)參與者進(jìn)行大量現(xiàn)期互轉(zhuǎn)的意愿已經(jīng)減弱。此外，Reade表示，這也會(huì)影響Comex 黃金交易和場(chǎng)外交易(OTC)市場(chǎng)的流動(dòng)性。

Comex的投機(jī)性買(mǎi)盤(pán)則進(jìn)一步推動(dòng)了其黃金期貨相對(duì)于倫敦金的溢價(jià)升高。

盡管黃金價(jià)格高企且不斷上漲，但Comex的交易量與圣誕節(jié)時(shí)大致相當(dāng)。Reade評(píng)論稱：“這一事實(shí)如同目前擴(kuò)大的EFP一樣，是一個(gè)重大跡象，暗示著市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了某些變化。”并且，雖然金價(jià)走強(qiáng)，但Comex黃金期貨的持倉(cāng)總量仍在下降。

最后，上周Comex黃金庫(kù)存增加了約200萬(wàn)盎司，周一又增加了490萬(wàn)盎司。Reade表示：“這將Comex的黃金庫(kù)存推高至歷史最高水平，是我見(jiàn)過(guò)的最大單日漲幅。我將對(duì)此進(jìn)行更多的挖掘分析，因?yàn)檫@是一個(gè)重大的舉動(dòng)。”

除此之外，值得注意的是，今天美聯(lián)儲(chǔ)再度宣布重要舉措，將采取措施提供高達(dá)2.3萬(wàn)億美元貸款。美聯(lián)儲(chǔ)的刺激行動(dòng)，不僅提振了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒，美國(guó)股市今天全線高開(kāi)，道指高開(kāi)高走，盤(pán)初漲幅擴(kuò)大至500點(diǎn)。

分析稱，美聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)大寬松行動(dòng)，同時(shí)也超前其他央行的行動(dòng)級(jí)別，美聯(lián)儲(chǔ)將采取措施提供高達(dá)2.3萬(wàn)億美元貸款，將定期資產(chǎn)抵押證券貸款工具(TALF)抵押品范圍拓展至AAA級(jí)CMB債券，以及新的CLO。

同時(shí)美國(guó)截至4月4日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)660.6萬(wàn)人，強(qiáng)化了四月非農(nóng)就業(yè)最多可能減少2000萬(wàn)人的預(yù)期，這兩大利空令美元加速回落。

美聯(lián)儲(chǔ)的寬松行動(dòng)也提振了風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，美股走高。此外，對(duì)全球產(chǎn)油國(guó)有望達(dá)成強(qiáng)力減產(chǎn)新協(xié)議的預(yù)期推動(dòng)油氣板塊領(lǐng)漲，也鞏固了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的漲勢(shì)。這也是美元持續(xù)下挫之際，澳元、紐元等商品貨幣今天大幅反彈的一個(gè)主要原因!