券商發(fā)債融資駛?cè)搿翱燔嚨馈?短融券占比近八成發(fā)行速度同比大增

2020年開年以來，僅14天內(nèi)，已有至少17家券商發(fā)布債券融資發(fā)行結(jié)果公告，紛紛為公司“補(bǔ)血”?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，開年以來券商短融券發(fā)行規(guī)模已達(dá)430億元，發(fā)行明顯提速。

此外，今年以來，券商發(fā)行的公司債和可轉(zhuǎn)債也分別有50億元和73億元。整體來看，今年以來，券商發(fā)債融資規(guī)模合計(jì)已達(dá)553億元，其中短融券占比達(dá)77.8%。

先來看這樣一組數(shù)據(jù)：2018年全年，僅有10家券商發(fā)行短融券，發(fā)行規(guī)模合計(jì)1425億元;而在2019年全年，券商發(fā)行短融券已超4300億元。相比來看，2020年伊始，短短14天證券公司就發(fā)行了430億元的短融券，發(fā)行速度同比大增。

新年以來已發(fā)行短融券的券商包括安信證券、渤海證券、財(cái)通證券、東北證券、東吳證券、光大證券、廣發(fā)證券、國聯(lián)證券、國泰君安、海通證券、華泰證券、華西證券、天風(fēng)證券、中國銀河證券、長城證券、招商證券和中信建投證券17家券商。發(fā)行規(guī)模分別在10億元至60億元之間不等。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“近幾年，短融券已經(jīng)漸漸躍升成為券商最為青睞的融資渠道，對(duì)于券商來說，發(fā)行債券有利于優(yōu)化券商融資渠道與結(jié)構(gòu)，改善融資成本，補(bǔ)充資本金，助力券商杠桿經(jīng)營，積極探索提升資金使用效率。”

事實(shí)上，自2014年年底《證券公司短期融資券管理辦法》實(shí)施以來，短融券因市場化定價(jià)、發(fā)行成本低等優(yōu)勢就持續(xù)火爆。2019年短融券余額上限獲提升后，券商短融券發(fā)行節(jié)奏提速更加明顯。

除此之外，新年以來，部分券商還發(fā)行了公司債和可轉(zhuǎn)債，通過不同形式的融資渠道為資本補(bǔ)充“彈藥”。

今年以來，兩家券商參與發(fā)行了公司債，分別是中信建投證券和國泰君安，發(fā)行規(guī)模分別有10億元和40元。

1月12日，東方財(cái)富證券發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行提示性公告》，成功發(fā)行73億元的可轉(zhuǎn)債，擬用于補(bǔ)充公司全資子公司東方財(cái)富證券的營運(yùn)資金，支持其業(yè)務(wù)發(fā)展，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其中不超過65億元投入信用交易業(yè)務(wù)，擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模;不超過5億元用于擴(kuò)大證券投資業(yè)務(wù)規(guī)模;擬投入不超過3億元增資全資子公司東方財(cái)富創(chuàng)新資本，以補(bǔ)充其資本金和營運(yùn)資金，增強(qiáng)其市場競爭力與風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。

照此計(jì)算，今年以來，券商發(fā)債融資規(guī)模合計(jì)已達(dá)553億元。

事實(shí)上，近年來證券公司資本補(bǔ)充需求日益增長，目前券商發(fā)債融資方式主要包括短融券、證券公司債、證券公司次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債等。業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從公司角度來說，頭部券商規(guī)模大、影響力大、力量更加集中，在發(fā)債方面具備優(yōu)勢。