關(guān)于基金定投，這三件事你必須知道！需防范一次性投資風(fēng)險過高

近年來，隨著各平臺及大V的推廣，定投越來越被普通投資者所青睞。

一次性投資的風(fēng)險過高

定投，它講述了這樣一個故事：因為，所以我們要，在固定的時間投資出去。這樣當(dāng)市場下跌時，我們可以不斷以更低的價格來進(jìn)行補(bǔ)倉，從而。而一旦市場上漲，我們就可以更快地回本以及盈利。

這個故事非常完美，也正是基于此，定投的接受度很高。那定投到底有沒有效果呢?這種機(jī)械式的投資方式真的可以讓投資者高枕無憂嗎?要回答這些問題，有三件事，我們必須知道，否則定投只會變成“白投”。

1、知道定投的確有效果

我們通過一個具體的例子來回答定投有沒有效果的問題。

富國中證500指數(shù)增強(qiáng)(161017.OF)

假設(shè)我們在2017年10月初開始投資，當(dāng)時市場普遍看多，所有賣方機(jī)構(gòu)一致在喊春季行情，事實證明確實2018年1月快速上漲，只是之后快速調(diào)頭，下跌長達(dá)一年之久。那他如果當(dāng)時一次性投入100,000買入，那么他截止到2019年3月31日，其投資收益如何呢?很不幸，他的投資收益為。

6.63%

好，他如果將一次性投資改為周定投，其投資收益有怎樣的改變呢?下圖中紅色線是總收益，藍(lán)色線是投資本金。我們發(fā)現(xiàn)到2019年3月31日，紅色線已經(jīng)超越藍(lán)色線，這代表著收益為正，投資總收益已經(jīng)超越了投資本金。根據(jù)測算，該投資者投資收益投資收益為。

一次性投資虧損-16.92%，定投賺6.63%。

中證500的指數(shù)沒有創(chuàng)新高，基金凈值沒有創(chuàng)新高，但定投卻有了6個點的正收益。這就是定投跟一次性投資的差別，也是定投的效果所在。

在漫長的一整年熊市中，投資者不斷補(bǔ)倉，不斷以較低的成本補(bǔ)充籌碼，這樣一旦市場再次走牛，很快地回本以及盈利了。

所以我要說的第一點就是：我們不用再對定投懷疑，信仰定投，知道這種投資方式是有效的，這是我們開啟投資的第一步。

2、知道微笑曲線背后的真正含義

上述舉的例子，抽象成投資原理，就是廣為流傳的“微笑曲線”。定投最迷人的就是“微笑曲線”。但光信仰“微笑曲線”，就可以做好定投了嗎?答案當(dāng)然是否定的。我們下面來深度認(rèn)識下“微笑曲線”。

最簡單的問題：你怎么保證開始定投一定是開始在微笑曲線的左側(cè)呢？

一眼看上去似乎沒問題，可是真如此嗎?如果很不幸的，定投開始在微笑曲線的右側(cè)，那會是什么結(jié)果呢?

“微笑曲線”，變成“反微笑曲線”，成本越來越高，本金越來越多。一旦市場下跌，盈利快速轉(zhuǎn)虧，并且越虧越多。

所以定投微不微笑，跟你的起點有很大關(guān)系。

但問題來了，我們?nèi)绾伪ＷC我們的起點在左側(cè)位置呢？我們

所以效果好的定投，它的起點應(yīng)該是開啟在微笑曲線的偏左側(cè)位置，就像我們第一個例證一樣。仔細(xì)看下微笑曲線，它背后真正的含義是什么?

我們要在低價時保持較多的倉位，這樣才能在高價時獲得較大盈利。所謂偏左側(cè)的位置，只是讓我們定投可以隨著價格走低可以積累更多的籌碼。所以其實定投的核心是低價位籌碼的收集。

它真正的含義只有一個：

估值

何謂價格低與高，回到了投資永遠(yuǎn)繞不開的話題：。也就是說，

知道了這第二點，恭喜，你已經(jīng)知道定投要從挑選低估值基金開始了

。

3、知道定投除了堅持，也需要結(jié)束

我們知道了定投有效，也知道定投該如何開始，那怎么去做呢?

一定要堅持

大部分定投的文章，都會反復(fù)告訴我們一件事：。這話是沒有錯的，大部分定投失敗的原因都是堅持不下來，遇到市場連續(xù)調(diào)整，大部分人看投資越來越虧損，就恐懼了，不敢再加倉，這樣自然而然就錯過了下跌拿便宜籌碼的機(jī)會。

可是光做到堅持，就行了嗎？答案當(dāng)然是否定的。

富國中證500指數(shù)增強(qiáng)(161017.OF)

我們以2012年1月1日為起點開始定投，每月投資1000元，假設(shè)如儲蓄一般該投資行為一直持續(xù)到2018年12月31日，我們的投資總收益如何呢?

1.8%

我們一共投入341,000本金，最終總收益卻只有386730.77。一共七年的時間，這收益率年化下來大約。

不如不投。

所以這第三件事要知道的就是：我們在定投時，一定要知道如何結(jié)束。不知道如何結(jié)束的定投，最終所有的收益都將再次還回去。

4、2020年跟西蒙斯基一起定投吧

所以，要做好定投，我們至少要做三件事：

1)信仰定投，從而能堅持；

2)從低估值基金入手開啟定投；

3)正確結(jié)束定投。