權(quán)益類基金個(gè)人投資者調(diào)研:基金賺錢 而基民賺錢仍然難

景順長(zhǎng)城基金《權(quán)益類基金個(gè)人投資者調(diào)研白皮書》1月8日在京正式發(fā)布。

基金業(yè)協(xié)會(huì)公募基金部負(fù)責(zé)人賈麗麗受協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)委托參加了本次發(fā)布會(huì)，她表示，隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷優(yōu)化，權(quán)益類基金迎來了發(fā)展的春天。“深改十二條”的推出，一方面完善了基金投資的基礎(chǔ)市場(chǎng)環(huán)境;另一方面將發(fā)展權(quán)益類基金作為一項(xiàng)重要內(nèi)容，通過優(yōu)化產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制，鼓勵(lì)產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富股指期權(quán)等投資工具，發(fā)展投資顧問業(yè)務(wù)等系列措施，為權(quán)益類基金發(fā)展創(chuàng)造了良好條件。白皮書的發(fā)布將有助于行業(yè)了解個(gè)人投資者對(duì)權(quán)益類基金的投資行為與風(fēng)格偏好，更有針對(duì)性地進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、銷售服務(wù)和投資者教育等工作，為權(quán)益類基金的發(fā)展提供了有益參考。

景順長(zhǎng)城基金總經(jīng)理康樂在致辭中表示，很多投資者沒有真正享受到基金的長(zhǎng)期收益，而行業(yè)也面臨著權(quán)益類資產(chǎn)規(guī)模波動(dòng)大，盈利狀況不佳的普遍的問題。改善客戶投資體驗(yàn)，是大力發(fā)展權(quán)益型基金必須要解決的難題。如何入手破局，首先要了解投資者，理解權(quán)益類投資者的自我認(rèn)知，分析他們?cè)谕顿Y前面臨什么樣的困惑，投資中遇到什么樣的障礙，投資后對(duì)服務(wù)有什么樣的不滿和期待。這也是景順長(zhǎng)城基金發(fā)起調(diào)研活動(dòng)并形成白皮書的初衷。

據(jù)介紹，白皮書以國(guó)內(nèi)權(quán)益類基金發(fā)展的現(xiàn)狀為背景，基于線上線下調(diào)研情況，分析了權(quán)益類基金發(fā)展的潛在用戶和市場(chǎng)前景，深度挖掘目前權(quán)益類基金投資者的體驗(yàn)和各種困擾、權(quán)益類基金吸引新用戶過程中的障礙，探究投資者究竟需要什么樣的服務(wù)，以及基金從業(yè)者能做些什么。

根據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)結(jié)果對(duì)權(quán)益類基金投資者的心理和行為進(jìn)行解讀后發(fā)現(xiàn)，投資者們既有理性的一面，也有不理性的一面。大多數(shù)人對(duì)投資體驗(yàn)的滿意度較高，且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益有著理性的預(yù)期，但是在投資結(jié)果上，基金賺錢而基民賺錢難依舊是現(xiàn)實(shí)，持基時(shí)間較短或是影響投資者實(shí)際收益的主因。經(jīng)數(shù)據(jù)研究，虧損承受能力低、收益預(yù)期較低、過于頻繁地關(guān)注基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)，均會(huì)對(duì)基民的持基時(shí)間造成負(fù)面影響，而這可能源自于他們?cè)谕肚?、投中、投后等環(huán)節(jié)遇到的各種障礙和困擾。

而對(duì)于沒有購買過權(quán)益類基金的用戶群體，白皮書顯示，這部分用戶基數(shù)較大，有相當(dāng)比例可成為潛在權(quán)益類基民。根據(jù)調(diào)研結(jié)果，這些用戶中部分有著較高的收益預(yù)期并具備充分的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，但目前的投資結(jié)構(gòu)中理財(cái)和存款占比較大，實(shí)際收益情況很有可能并未使他們的預(yù)期得到滿足;還有較高比重的用戶有著股票等權(quán)益類資產(chǎn)的投資經(jīng)歷。但是，目前來看，權(quán)益類基金的轉(zhuǎn)化仍存在一定困難，無法觸及、不理解、不信任權(quán)益類基金信息是阻礙權(quán)益類基金獲客和轉(zhuǎn)化的三大難點(diǎn)。

基于以上問題，白皮書分析了投資者的服務(wù)需求，其中排名前三位的需求分別是長(zhǎng)情陪伴、篩選基金和配置組合。這一方面將敦促基金公司和銷售機(jī)構(gòu)對(duì)已有服務(wù)進(jìn)行改善提升，另一方面也為投顧服務(wù)的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

最后，白皮書提出，如果將公募基金行業(yè)整體視作一個(gè)金融品牌，則該品牌在目標(biāo)受眾中的覆蓋廣度、耕耘深度和美譽(yù)度都有待提升。由基金公司、銷售機(jī)構(gòu)、三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、投資顧問、公眾媒體和自媒體等多方角色構(gòu)成的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，都是權(quán)益類基金銷售、運(yùn)營(yíng)和服務(wù)的參與方，應(yīng)從各自的角色定位出發(fā)，對(duì)客戶進(jìn)行正確理性的引導(dǎo)，讓客戶能夠真正觸得到、看得懂，知收益、曉風(fēng)險(xiǎn)，明白買、拿得住、合理賣。只有整個(gè)行業(yè)共同努力，對(duì)內(nèi)投身行業(yè)文化建設(shè)，對(duì)客戶做好銷售、運(yùn)營(yíng)和服務(wù)，對(duì)社會(huì)公眾致力于行業(yè)品牌建設(shè)，才能迎來更廣闊的發(fā)展前景。