華林首張卷業(yè)罰單遭重罰 合規(guī)核查風(fēng)暴襲券業(yè)

新年第二個(gè)交易日，上市不足一年的華林證券(002945.SZ)收到2020年首張券業(yè)“罰單”。

1月3日晚，華林證券公告稱(chēng)，因7項(xiàng)違規(guī)行為，被證監(jiān)會(huì)采取限制新增各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模 3 個(gè)月的行政監(jiān)管措施。七項(xiàng)違規(guī)，涉及內(nèi)控、合規(guī)、公司治理等問(wèn)題。這是證監(jiān)會(huì)在2020年因券商合規(guī)問(wèn)題開(kāi)出的第一張罰單，也是自上個(gè)月以來(lái)的第7張罰單。

最近兩個(gè)月，證監(jiān)會(huì)密集開(kāi)出的六張合規(guī)罰單，被處罰的券商分別是：國(guó)元證券(000728.SZ)、浙商證券(601878.SH)、招商證券(600999.SH)、西南證券(600369.SH)、東方證券(600958.SH)和廣發(fā)證券(000776.SZ)。這是自《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(下稱(chēng)《管理辦法》)和《證券公司合規(guī)管理實(shí)施指引》(下稱(chēng)《合規(guī)指引》)發(fā)布以來(lái)，首次就券商合規(guī)問(wèn)題密集采取處罰措施。

1月6日，華林證券公告稱(chēng)，針對(duì)監(jiān)管措施所涉事項(xiàng)已整改完成。

當(dāng)天，北京一家中型券商內(nèi)控負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示：“最近連續(xù)有券商因合規(guī)內(nèi)控被罰，華林證券是其中被罰最重的。這應(yīng)該是監(jiān)管層新一輪的集中核查，對(duì)合規(guī)內(nèi)控的高要求今年會(huì)一直延續(xù)，未來(lái)可能會(huì)有更多券商收合規(guī)罰單。”

證券行業(yè)日前正在積極推進(jìn)的行業(yè)文化建設(shè)，其中一個(gè)重要的內(nèi)容就是“合規(guī)文化”建設(shè)。

2019年11月，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在出席證券基金行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)時(shí)要求，全行業(yè)要加快建設(shè)“合規(guī)、誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化。其中，合規(guī)被放在最首位。

內(nèi)控合規(guī)“7宗罪”

根據(jù)公告，華林證券的7項(xiàng)違規(guī)行為，其中，有4條涉及內(nèi)控合規(guī)問(wèn)題，分別是：華林證券章程以及各項(xiàng)制度中均沒(méi)有規(guī)定各內(nèi)控部門(mén)的職責(zé)分工;對(duì)高級(jí)管理人員和下屬各單位進(jìn)行考核時(shí)，未由合規(guī)總監(jiān)出具書(shū)面合規(guī)性專(zhuān)項(xiàng)考核意見(jiàn);子公司合規(guī)管控不足，如從未對(duì)子公司進(jìn)行合規(guī)檢查，未向另類(lèi)子公司選派合規(guī)負(fù)責(zé)人，向私募子公司選派的合規(guī)負(fù)責(zé)人主要在母公司辦公;未對(duì)投行、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)或違規(guī)問(wèn)題涉及的責(zé)任人或責(zé)任部門(mén)進(jìn)行問(wèn)責(zé)。

另外三條涉及董監(jiān)高等人員任職，分別是：華林證券董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層中大量職位由存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員擔(dān)任，甚至部分關(guān)鍵職位由一人兼任(代行)，內(nèi)部難以形成有效的監(jiān)督制衡;華林證券總經(jīng)理林立除在公司任職外，還擔(dān)任了深圳市立業(yè)集團(tuán)有限公司等 4 家公司董事;華林證券監(jiān)事會(huì)主席任職不符合《公司章程》第一百九十五條的規(guī)定、公司董事會(huì)授權(quán)不明確等。

證監(jiān)會(huì)指出，上述7項(xiàng)違規(guī)反映出華林證券內(nèi)部控制不完善、治理結(jié)構(gòu)不健全。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)華林證券采取限制新增各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

1月6日，華林證券發(fā)布公告稱(chēng)，公司針對(duì)監(jiān)管措施所涉事項(xiàng)已整改完成。“監(jiān)管措施所涉限制新增各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模，并非完全停止新增業(yè)務(wù)，而是對(duì)新增業(yè)務(wù)的規(guī)模進(jìn)行限制，公司仍可以在限制新增規(guī)模范圍內(nèi)拓展新業(yè)務(wù)，各項(xiàng)原有業(yè)務(wù)也仍可以正常開(kāi)展，也不影響投行等部門(mén)已承接的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的正常推進(jìn)。目前公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)均正常開(kāi)展。”

華林證券1988年成立，是國(guó)內(nèi)最早成立的證券公司之一，但直到2019年1月才登陸資本市場(chǎng)。其主要收入來(lái)自經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資收益及投行業(yè)務(wù)。

歷史上，華林證券高管層頻繁變動(dòng)已經(jīng)令市場(chǎng)印象深刻。Wind數(shù)據(jù)顯示，僅2019年內(nèi)，華林證券發(fā)生了23人次的董監(jiān)高離職變動(dòng)。同時(shí)，由于董監(jiān)高離職變動(dòng)，華林證券于2019年5月收到深交所的問(wèn)詢(xún)。

1月5日，華林證券發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2019年1―12月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)4.32億―4.52億元，同比變動(dòng)25.29%―31.09%。不過(guò)，由于證券行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為64.93%，上述增長(zhǎng)幅度仍大幅小于行業(yè)平均水平。

2019年以來(lái)，得益于證券市場(chǎng)回暖以及資本市場(chǎng)改革，券商整體行業(yè)利潤(rùn)水平得到較大幅度的提升。

華林證券表示，公司將不斷踐行“堅(jiān)持自身優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)、積極開(kāi)拓創(chuàng)新”的特色經(jīng)營(yíng)模式，恪守穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念，塑造優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)、提升服務(wù)品質(zhì)，不斷強(qiáng)化穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力，始終將回饋社會(huì)、回報(bào)廣大客戶(hù)及投資者放在首位。

華林證券表示，未來(lái)，公司將繼續(xù)落實(shí)《監(jiān)管措施》相關(guān)要求，提升合規(guī)經(jīng)營(yíng)水平。公司將繼續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、發(fā)展特色化的業(yè)務(wù)、完善公司治理體系，推進(jìn)現(xiàn)代化的團(tuán)隊(duì)建設(shè)和高效專(zhuān)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，回報(bào)投資者。

7券商領(lǐng)合規(guī)罰單

實(shí)際上，除了華林證券，近期還有6家券商因合規(guī)問(wèn)題被罰。2019年12月20日，網(wǎng)站披露了浙商證券和國(guó)元證券的處罰決定。

2019年12月27日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露對(duì)西南證券、招商證券的處罰決定。

2020年1月3日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露對(duì)廣發(fā)證券、東方證券出具行政處罰措施。

上述6家券商的處罰決定雖分三批在官網(wǎng)公布，實(shí)際上均在2019年12月12日發(fā)出。根據(jù)證監(jiān)會(huì)公告梳理，上述券商存在合規(guī)人員配備不足、合規(guī)考核違規(guī)、合規(guī)人員薪酬低于公司同等級(jí)平均水平、部分重大決策未經(jīng)合規(guī)人員審核等問(wèn)題。

處罰決定中，東方證券、國(guó)元證券和西南證券被證監(jiān)會(huì)采取“責(zé)令改正”的監(jiān)管行政措施，并要求于3個(gè)月內(nèi)分別向上海證監(jiān)局、安徽證監(jiān)局和重慶證監(jiān)局報(bào)送整改結(jié)果;廣發(fā)證券、招商證券和浙商證券則被采取“出具警示函”的行政監(jiān)管措施。

1月6日，受訪的多位業(yè)內(nèi)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，密集的合規(guī)罰單是監(jiān)管層新一輪的合規(guī)核查。

上述北京券商內(nèi)控負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示：“這應(yīng)該是監(jiān)管層新一輪的集中核查，對(duì)合規(guī)內(nèi)控的高要求今年會(huì)一直延續(xù)，未來(lái)可能會(huì)有更多券商收合規(guī)罰單。”

與上述6家券商相比，華林證券“限制新增各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模3個(gè)月”的行政處罰是其中最重的。

1月6日，上海一家大型券商合規(guī)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者：“新的一年對(duì)合規(guī)的要求會(huì)趨嚴(yán)，監(jiān)管從來(lái)沒(méi)有放松對(duì)合規(guī)風(fēng)控的要求，但很多券商合規(guī)管理組織體系和保障確實(shí)需要加強(qiáng)。”

合規(guī)、內(nèi)控作為風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)，是證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)控的把關(guān)者，但由于不產(chǎn)生直接收益，所以在相當(dāng)一部分券商中成為不受重視的邊緣部門(mén)。因此，一些券商長(zhǎng)期存在合規(guī)管理制度不健全、機(jī)制不完善、合規(guī)管理意識(shí)薄弱、合規(guī)人員配備不足等問(wèn)題。

目前，合規(guī)人員的招聘也正在各家券商中展開(kāi)，僅北京一地，就有10余家券商在第三方招聘網(wǎng)站發(fā)布合規(guī)崗位的人員招聘信息，包括券商本部以及券商分公司等，涉及投行、法務(wù)、研究所等部門(mén)。

不過(guò)，人才缺口依然較大。上述北京券商合規(guī)人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示：“成本高，但很多人員又不夠?qū)I(yè)，這是很多券商沒(méi)有配齊專(zhuān)職合規(guī)專(zhuān)員的原因。”

實(shí)際上，早在2017年10月，《合規(guī)指引》已經(jīng)頒布，《合規(guī)指引》是自證監(jiān)會(huì)同年6月9日發(fā)布《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》的進(jìn)一步推進(jìn)，從“合規(guī)管理職責(zé)、合規(guī)管理保障機(jī)制、自律管理”等方面要求券商強(qiáng)化全員合規(guī)、優(yōu)化合規(guī)管理組織體系。

從近年監(jiān)管處罰情況看，因合規(guī)問(wèn)題引起的核查一直在持續(xù)，但最近密集處罰、從重處罰的情況尚屬首次。

加強(qiáng)監(jiān)管是否會(huì)抑制資本市場(chǎng)活力?

1月6日，新時(shí)代證券策略研究員周遠(yuǎn)揚(yáng)對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示：“從趨勢(shì)上說(shuō)，規(guī)范市場(chǎng)的力度在加大，新證券法對(duì)不法行為的處罰是加大的，但并非抑制創(chuàng)新。金融市場(chǎng)的政策，應(yīng)該是越來(lái)越放開(kāi)，這兩者并不矛盾。”