央行劃定2020年七大工作重點 緩解小微企業(yè)融資難題

2020年金融工作如何做?央行官網(wǎng)1月5日披露的2020年央行工作會議劃定了七大重點。在2020年的工作安排中，穩(wěn)健的貨幣政策仍被擺在首要位置，但措辭由2019年要求的“松緊適度”轉(zhuǎn)為“靈活適度”，同時緩解小微企業(yè)融資難融資貴被重點強調(diào)。從工作排序上，防范化解重大金融風險的重要性進一步提升，加強金融科技研發(fā)和應用也被作為重點工作單獨部署。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融、房地產(chǎn)金融、法定數(shù)字貨幣研發(fā)等備受市場關(guān)注的熱點問題均被提及，這些業(yè)務未來如何發(fā)展也引起業(yè)內(nèi)的熱議。

重點緩解小微企業(yè)融資難題

關(guān)于2020年工作，央行提出了七大重點方向，分別為：保持穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度;堅決打贏防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn);以緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題為重點，加大金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度;加快完善宏觀審慎管理框架;繼續(xù)深化金融改革開放;加強金融科技研發(fā)和應用;全面提高金融服務與金融管理水平。

2020年穩(wěn)健的貨幣政策依舊被擺在第一位置，但與2019年央行工作會議的提法相比，表述由“松緊適度”轉(zhuǎn)為“靈活適度”;另外，與2019年工作會議提出的“落實好金融服務實體經(jīng)濟各項政策措施”相比，央行在2020年工作會議中，特別提出2020年以“緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題”為重點，加大金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度。

值得一提的是，為了緩解小微、民營企業(yè)融資難融資貴的問題，央行在新年伊始，便向市場投放了全面降準大禮包。1月1日央行宣布，決定于1月6日全面降準0.5個百分點，釋放長期資金約8000多億元。中國民生銀行首席研究員溫彬指出，降準釋放低成本長期資金有利于降低銀行資金成本進而降低實體經(jīng)濟融資成本，新一期LPR(貸款市場報價利率)報價也有望出現(xiàn)小幅下降。下一階段，全面降準仍有空間和必要，結(jié)合定向降準，預計還有2-3次降準空間。

蘇寧金融研究院研究員陶金進一步指出，接下來中小銀行服務和支持實體經(jīng)濟的作用將愈發(fā)明顯，在此背景下，給予中小銀行更多流動性的意義也變得更大。由此看來，定向降準的力度和范圍都有可能擴大，TMLF(定向中期借貸便利)等定向的公開市場操作工具也將發(fā)揮更大作用。

基本化解互金存量風險

2020年，是防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的收官之年，在2020年的工作安排中，央行將防范化解金融風險的相關(guān)表述從2019年工作會議中的第三條提至第二條。在堅決打贏防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)中，會議要求，接下來要突出重點，繼續(xù)依法依規(guī)做好重點金融機構(gòu)風險處置工作。持續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治。加快建立房地產(chǎn)金融長效管理機制。

“對比2019年和2020年的會議全文來看，央行將防范化解金融風險的重要性提升了。2020年，堅決打贏防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)將是央行工作的重中之重。” 零壹研究院院長于百程表示。蘇寧金融研究院金融科技中心主任孫揚指出，2020年，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治開始轉(zhuǎn)向存量整治。延續(xù)2019年的政策，2020年對非法金融、套路貸、大數(shù)據(jù)隱私泄露等行為的整治不會放松，與此同時將加大砝碼，使用更多的深層次科技手段進行風險前移治理。

北京市網(wǎng)絡法學會副秘書長、中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心研究員車寧表示，2020年，持續(xù)了數(shù)年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作將進入收尾工作，未來，針對互聯(lián)網(wǎng)金融各類細分管理制度，應該也將密集出臺。尤其是對之前的管理熱點，包括網(wǎng)貸、小貸、助貸等，應該也會相繼出臺相應舉措。毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治臨近尾聲，也給市場注入更多的確定性。

另外值得關(guān)注的是，央行表示，2020年將加快建立房地產(chǎn)金融長效管理機制。進一步發(fā)揮存款保險機構(gòu)在風險處置中的作用。“對于房地產(chǎn)金融，隨著經(jīng)濟形勢的起起伏伏，對于房地產(chǎn)金融的政策也隨之起伏不定。市場關(guān)鍵在于需要長期性的管理，而不是‘頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳’的短期問題導向機制。真正需要的不是要促進‘降房價’，而是要實現(xiàn)‘穩(wěn)房價’這一要求。”車寧如是說。

而存款保險制度是金融安全網(wǎng)關(guān)鍵一環(huán)。孫揚指出，存款保險機構(gòu)的應用意味著一些金融機構(gòu)的風險處置有了更多的選項。央行日前發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告(2019)》指出，建立存款保險制度，切實加強和完善對存款人的保護，明確在銀行機構(gòu)經(jīng)營失敗時的損失分攤和風險處置機制，有利于及時防范和化解金融風險，維護金融體系穩(wěn)定。

穩(wěn)步推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)

繼2019年央行金融科技頂層設(shè)計出臺后，2020年金融科技工作如何開展值得期待。在2020年央行工作會議中，將金融科技作為單獨一條重點部署，可見重視程度。會議提到，要加強金融科技研發(fā)和應用。貫徹落實金融科技發(fā)展規(guī)劃，建立健全金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系，做好金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點工作。繼續(xù)穩(wěn)步推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)。進一步擴大全球法人識別編碼(LEI)在我國的應用領(lǐng)域。

孫揚認為，加強金融科技研發(fā)和應用，對于金融科技行業(yè)是很大的利好。央行鼓勵有尖端科技的金融科技不斷涌現(xiàn)，不鼓勵那些僅是依靠個人隱私數(shù)據(jù)發(fā)展起來的大數(shù)據(jù)公司。金融科技行業(yè)，未來的重要趨勢將從以數(shù)據(jù)驅(qū)動的金融科技公司發(fā)展到以技術(shù)驅(qū)動的金融科技公司為主，金融科技行業(yè)將真正走向合法、合規(guī)和高質(zhì)量發(fā)展。

回顧2019年，央行全面發(fā)力、多點突破，推動金融科技工作開創(chuàng)新局面。2019年8月22日，央行正式披露的《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》，終于讓這個領(lǐng)域有了頂層設(shè)計。就在央行頂層設(shè)計發(fā)布滿3個月時點，2019年12月5日，央行宣布推出金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，北京率先開展，中國版“監(jiān)管沙箱”正式啟動。車寧指出，2020年的監(jiān)管試點范圍有望在不同地方擴大，但擴大試點工作的前提是還需完善相應的管理機制。

另外，央行在2020年工作會議中提到，接下來要繼續(xù)穩(wěn)步推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)。事實上，在過去一年，央行數(shù)字貨幣的任何風吹草動都牽動著行業(yè)神經(jīng)。在車寧看來，“繼續(xù)穩(wěn)步推進”一詞，表明央行會按照進程和計劃去做這件事，但是未明顯提出要加快，或說對這項工作要求有什么結(jié)果，所以今年對于這一項，市場不必要抱過多非理性的期待。

北京商報記者 孟凡霞 馬嫡 實習記者 劉四紅

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外匯局部署2020年工作方向 開放格局下守住安全底線

北京商報訊(記者 孟凡霞 吳限)2020年度外匯管理重點工作劃定。1月5日，國家外匯管理局發(fā)布公告稱，全國外匯管理工作會議日前召開。會議研究部署了2020年外匯管理工作任務，其中強調(diào)要防范外部沖擊風險，維護國家經(jīng)濟金融安全。嚴厲打擊外匯領(lǐng)域違法違規(guī)行為，保持執(zhí)法標準跨周期的一致性、穩(wěn)定性和可預期性，推進“數(shù)字外管”和“安全外管”建設(shè)。

與2019年全國外匯管理工作會議相比，2020年會議首次提到“防范外部沖擊風險，維護國家經(jīng)濟金融安全”。“數(shù)字外管”和“安全外管”則被再次提及。中國黃金集團首席經(jīng)濟學家萬喆表示，在全球整體技術(shù)進步和技術(shù)加持形式下，社會交互形式不斷發(fā)生改變，但也產(chǎn)生了一些新的不合規(guī)形態(tài)，這對外管和整個國家治理都帶來了一定的挑戰(zhàn)。在此背景下推出“數(shù)字外管”，預示著金融市場管理包括外匯管理、資本項目管理等監(jiān)管系統(tǒng)都要向數(shù)字化來靠攏，接近數(shù)字化的生態(tài)。

外匯領(lǐng)域改革開放也出現(xiàn)在外匯局2020年重點工作清單中。萬喆稱，目前國際形勢非常錯綜復雜，改革開放要有魄力、有定力和有信心。未來如何在守住國家金融安全底線和深化外匯領(lǐng)域改革開放兩方面做到更好的平衡尤為重要。“預計今年可能會有一些監(jiān)管細則出臺，來保證改革開放順利進行，同時穩(wěn)定地保證國家金融安全。”

民生銀行首席研究員溫彬表示，此次會議明確了為適應國家治理體系治理能力現(xiàn)代化要求，需要不斷完善外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體的管理框架。同時隨著中國進一步擴大對外開放，需要繼續(xù)深化外匯領(lǐng)域改革開放，以服務全面開放新格局的要求。此外，國際形勢錯綜復雜，需要豐富政策工具箱，做好防范外部沖擊的預案，確保國內(nèi)經(jīng)濟金融安全。

“預計2020年外匯監(jiān)管將進一步開放和有序防風險結(jié)合，并著重支持重點地區(qū)和新興貿(mào)易、資本領(lǐng)域的外匯監(jiān)管政策支持。”蘇寧金融研究院研究員陶金指出，可以預見，外匯領(lǐng)域的開放和便利化措施將在2020年更加深化，尤其是新的外匯管理措施將以自貿(mào)區(qū)、海南自貿(mào)港、粵港澳大灣區(qū)為突破點，獲得較大程度的放寬，以及新的資本項目開放措施在金融市場和外資管理等領(lǐng)域得到加強。