寶馨科技一年兩度籌劃易主國資 五天前剛終止易主海南國資就已物色新的國資股東

宣布海南國資終止入主僅五天時間，寶馨科技(002514.SZ)就已物色了新的國資股東。

2019年12月30日晚寶馨科技披露，公司實控人陳東夫婦、第三大股東朱永福及其一致行動人計劃轉讓其所持有的5005.33萬股公司股份，以及將9659.07萬股表決權委托給鹽城高新區(qū)投資集團有限公司(簡稱“鹽高新”)。交易完成后，鹽高新將成為公司控股股東，鹽城市人民政府將成為公司新的實控人。

長江商報記者注意到，早在今年3月份寶馨科技就宣布上述股東籌劃股份轉讓引入戰(zhàn)投。此后公司披露海南國資為接盤方，或將取得公司實控權。但籌劃近八個月無果，12月26日午間公司宣布此次股份轉讓事項終止。

但此次股份轉讓中，寶馨科技已有多數股份被質押。截至三季度末，陳東夫婦已質押98.54%所持股份，朱永福及其一致行動人的質押率也高達100%。

鹽城國資擬獲得26.46%表決權

2019年12月30日晚間，寶馨科技披露實控人擬變更。公司控股股東及實際控制人陳東和汪敏、公司第三大股東朱永福及其一致行動人永福投資擬將其所持有的部分股份合計5005.33萬股(占公司總股本9.03%)轉讓給鹽高新;陳東及汪敏合計將其持有的股份9659.07萬股(占總股本比例17.43%)表決權不可單方撤銷的委托鹽高新行使。

本次交易前，寶馨科技控股股東為陳東，實控人為陳東和汪敏，合計持有公司股份1.29億股，占公司總股本的23.24%。

本次交易完成后，鹽高新將總計獲得公司總股本26.46%的表決權，成為公司擁有表決權最大的股東。公司控股股東變更為鹽高新，實際控制人變更為鹽城市人民政府。

同時，陳東及汪敏將分別持有公司16.16%、1.28%股份，但擁有表決權的股數為0。朱永福及其一致行動人永福投資的持股比例將分別下降至9.37%、0.3%。

據了解，鹽高新成立于2009年9月，注冊資本30億元，是鹽城市人民政府出資設立的國有獨資公司。目前核心業(yè)務涵蓋產業(yè)投資、新能源、園區(qū)運營、類金融、國際貿易等五大業(yè)務板塊。截至 2019年9月末，其資產總額495.91億元，主體信用評級AA+。

根據各方約定，本次擬轉讓股份的每股轉讓價格為7.67元，轉讓價格為3.84億元。以寶馨科技12月31日收盤價5.8元/股粗略計算，上述交易價格相較于公司現價溢價32.34%。

寶馨科技進一步表示，上述股份轉讓完成后，公司的控股股東將變更為鹽高新，有利于優(yōu)化和完善公司股權結構，提升公司治理能力,提供有利資源支撐，提高公司資信等級。

同時公司依托于國有資本平臺，更有效的將國有資本和民營資本相互融合，推動國有資本引導和帶動公司實業(yè)產業(yè)的作用，在立足現有主營業(yè)務的基礎上，通過內生式和外延式發(fā)展相結合的方式不斷尋求產業(yè)發(fā)展機會，積極推進業(yè)務模式升級，為公司進一步快速發(fā)展奠定了良好基礎。

五天前剛終止易主海南國資

事實上，早在九個多月以前，陳東夫婦及朱永福就已開始籌劃股權轉讓事項。

今年3月18日寶馨科技宣布陳東夫婦及朱永福擬與第三方商談籌劃股權轉讓事項，為公司引進新的戰(zhàn)略投資者。

一個月后，公司披露上述股東已與與海南省發(fā)展控股有限公司(以下簡稱為“海南發(fā)展”)簽訂相關框架協(xié)議。三大股東計劃轉讓4494.69萬股(占公司總股本的8.11%)以及所持公司17.44%股份對應的表決權、提名權委托給海南發(fā)展或其指定的投資主體。

上述交易完成后，海南發(fā)展或其指定的投資主體將持有公司8.11%的股份和25.55%股份對應的表決權，成為公司的控股股東，海南省國資委將成為上市公司實控人。

不過，今年12月26日午間寶馨科技稱交易各方對本次控制權轉讓的最終方案及交易條件未能達成一致，故本次框架協(xié)議終止。

長江商報記者注意到，隨著另一地國資即將接手，兩次交易中寶馨科技的價格也不盡相同。前次交易中，各方約定標的轉讓價格為8.6元/股，本次交易價格7.67元相較于此已縮水超一成。

而在今年2月至4月股價由4.85元/股最高回升至8.14元之后，寶馨科技近半年多以來仍處于震蕩下行趨勢。截至12月31日收盤，寶馨科技報5.8元/股，相較于其今年最高價縮水近三成。

陳東夫婦質押98%所持股份

公開資料顯示，寶馨科技原由葉云宙夫婦創(chuàng)立，主營運用數控鈑金技術，研發(fā)、設計、生產、銷售工業(yè)級數控鈑金結構產品，2010年12月在深市中小板掛牌上市。

上市后的寶馨科技的經營業(yè)績一直不溫不火。2010年至2013年，凈利潤分別為0.46億元、0.38億元、0.25億元、0.20億元，持續(xù)下滑。

2013年9月，寶馨科技通過發(fā)行股份及支付現金方式收購了友智科技100%股權，交易價格為4.23億元。友智科技的實控人陳東夫婦成為寶馨科技的第二大股東。

交易完成半年后，葉云宙夫婦就籌劃向陳東夫婦出讓控制權。2014年，葉云宙夫婦先后將2700萬股、1800萬股、2500萬股通過協(xié)議轉讓方式分別轉讓給陳東、楊榮富及朱永福等三人。這樣一來，葉云宙夫婦的持股比降至15.16%，由控股股東、實控人退至第三大股東，陳東夫婦以27.7%股權晉升第一大股東、實控人，朱永福則為第二大股東。

易主完成后的寶馨科技業(yè)績并未見好轉。2014年至2017年，公司凈利潤分別為0.17億元、0.47億元、-1.79億元、0.4億元。

直至去年開始，寶馨科技業(yè)績才有所回溫。2018年和2019年前三季度，公司分別實現營業(yè)收入8.07億、5.99億，同比增長47.2%、3.31%;凈利潤9431.19萬、7830.98萬，同比增長137.63%、1.26%。

但需要注意的是，再度尋找國資入主之前，陳東夫婦已高比例質押所持股份。截至2019年三季度末，陳東和汪敏已合計質押公司股份1.27億股，占其所持公司股份總數的98.54%，占公司總股本的22.91%。

此外，截至2019年11月22日，朱永福及其一致行動人永福投資累計質押股份數量7142.59萬股，占其所持股份總數的100%，占送總股本的12.89%。

寶馨科技表示，股份轉讓完成后，公司的控股股東將變更為鹽高新，有利于優(yōu)化和完善公司股權結構，提升公司治理能力,提供有利資源支撐，提高公司資信等級。同時公司依托于國有資本平臺，更有效的將國有資本和民營資本相互融合，推動國有資本引導和帶動公司實業(yè)產業(yè)。