借殼ST亞星擬重組上市 力諾旗下醫(yī)藥資產(chǎn)沖擊A股

作為濟(jì)南最大民企，力諾集團(tuán)旗下雖涵蓋光伏、醫(yī)藥、特種玻璃、化工等多個(gè)行業(yè)板塊，但近幾年卻鮮有資產(chǎn)上市的消息。12月30日早間，ST亞星(600319)的一則公告顯示，力諾集團(tuán)旗下醫(yī)藥資產(chǎn)山東科源制藥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“科源制藥”)、山東宏濟(jì)堂制藥集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“宏濟(jì)堂”)擬借殼公司實(shí)現(xiàn)上市，這也意味著力諾集團(tuán)在2012年暫別A股之后，擬借醫(yī)藥資產(chǎn)再度回歸。

擬借ST亞星重組上市

12月30日早間，ST亞星披露的一則公告引發(fā)了市場(chǎng)的極大關(guān)注，力諾集團(tuán)旗下醫(yī)藥資產(chǎn)擬謀求借殼上市，ST亞星自12月30日起停牌。

ST亞星表示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買科源制藥100%股份及宏濟(jì)堂100%股份，本次交易將導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變更，可能構(gòu)成重組上市。據(jù)ST亞星介紹，本次主要交易對(duì)方為科源制藥和宏濟(jì)堂的控股股東力諾投資控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“力諾控股”)及實(shí)際控制人高元坤。力諾控股主要業(yè)務(wù)為從事資產(chǎn)投資及資產(chǎn)管理，目前直接和間接持有科源制藥70.77%的股權(quán)，且直接和間接持有宏濟(jì)堂68.76%的股權(quán)，為科源制藥和宏濟(jì)堂的控股股東;高元坤為科源制藥和宏濟(jì)堂的實(shí)際控制人。

北京商報(bào)記者查詢股權(quán)關(guān)系發(fā)現(xiàn)，科源制藥、宏濟(jì)堂的控股股東力諾控股系力諾集團(tuán)旗下資產(chǎn)，力諾集團(tuán)直接持有力諾控股94.37%的股權(quán)，通過(guò)山東力諾物流有限公司間接持有力諾控股1.97%的股權(quán)，合計(jì)持有力諾控股96.34%的股權(quán)。

資料顯示，此次擬購(gòu)標(biāo)的科源制藥為新三板掛牌企業(yè)，公司所處行業(yè)為醫(yī)藥制造業(yè)，核心產(chǎn)品為格列齊特、鹽酸二甲雙胍、單硝酸異山梨酯等化學(xué)原料藥，最早在2018年12月科源制藥就曾萌生過(guò)獨(dú)立IPO的想法，并向山東證監(jiān)局提交了上市輔導(dǎo)資料。縱觀近年來(lái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，科源制藥經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基本處于穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)，其中在今年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為1920萬(wàn)元，同比上漲196.11%。

宏濟(jì)堂此前也系新三板掛牌企業(yè)，但在2017年摘牌，公司主要從事麝香酮、中成藥、蒙脫石原料藥和阿膠等保健品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。除了科源制藥、宏濟(jì)堂兩家企業(yè)之外，力諾制藥也系力諾集團(tuán)旗下重要醫(yī)藥資產(chǎn)，但在今年3月被科源制藥斥資超5000萬(wàn)元收購(gòu)。

如今，伴隨著科源制藥、宏濟(jì)堂擬借ST亞星實(shí)現(xiàn)重組上市，也意味著力諾集團(tuán)旗下醫(yī)藥板塊迎來(lái)上市之旅。

力諾再?zèng)_A股

涉獵光伏、醫(yī)藥、特種玻璃、化工等多個(gè)行業(yè)板塊的力諾集團(tuán)，最早在2001年公司旗下資產(chǎn)就曾登陸過(guò)A股，此次醫(yī)藥板塊謀求上市，也系力諾集團(tuán)時(shí)隔多年之后又一資本動(dòng)作。

據(jù)力諾集團(tuán)官網(wǎng)顯示，在實(shí)控人高元坤的引領(lǐng)下，力諾集團(tuán)在1994年以生產(chǎn)藥用玻管起家，公司發(fā)展至今成員企業(yè)較多，是一家業(yè)務(wù)范圍包含光伏、制藥、特種玻璃、化工等多個(gè)行業(yè)板塊的大型集團(tuán)，被稱為濟(jì)南最大民企。

對(duì)于近年來(lái)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況，力諾集團(tuán)并未對(duì)外進(jìn)行披露，公開資料顯示，早在五年前力諾集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售收入就已達(dá)到百億元以上，但公司旗下資產(chǎn)與A股的交集卻并不多。

北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，力諾集團(tuán)的首個(gè)A股平臺(tái)還要追溯至2001年，彼時(shí)旗下公司力諾工業(yè)戰(zhàn)略重組上市公司雙虎涂料，置出2.8億元與涂料業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)，置入2.7億元濮陽(yáng)力諾的全部高硼硅材料及其系列產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。由此，上市公司控股股東變更為力諾集團(tuán)，實(shí)控人變更為高元坤，公司名稱由雙虎涂料更名為力諾工業(yè)，力諾集團(tuán)也擁有了首家上市公司。

之后在2005年，力諾工業(yè)又更名為力諾太陽(yáng)，但力諾太陽(yáng)在2012年實(shí)施了重大資產(chǎn)置換，公司控股股東也由力諾集團(tuán)變更為有格投資，在2012年底，力諾太陽(yáng)正式更名為宏發(fā)股份，力諾集團(tuán)唯一的一家上市公司易主。

從A股市場(chǎng)退出之后，自2015年起，力諾集團(tuán)旗下力諾特玻、力諾電力、科源制藥、宏濟(jì)堂四家公司先后在新三板掛牌，但之后力諾特玻、力諾電力、宏濟(jì)堂三家公司又陸續(xù)從新三板摘牌。

如今，在A股市場(chǎng)沉寂多年之后，力諾集團(tuán)旗下醫(yī)藥板塊擬借ST亞星再謀上市平臺(tái)。新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，近年來(lái)資產(chǎn)證券化已經(jīng)成為力諾集團(tuán)的一大戰(zhàn)略規(guī)劃，未來(lái)不排除力諾集團(tuán)旗下其他板塊進(jìn)軍資本市場(chǎng)。

針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電力諾集團(tuán)方面進(jìn)行采訪，不過(guò)未能獲得回應(yīng)。

半路“截和”

實(shí)際上，自今年10月以來(lái)，ST亞星就存在易主預(yù)期，微蟻金服擬通過(guò)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開發(fā)行股份的方式，成為ST亞星控股股東。如今，在籌劃重大資產(chǎn)重組的公告中，ST亞星表示擬終止非公開發(fā)行A股事宜，這也意味著微蟻金服“入主”ST亞星的愿景破滅。

在今年10月18日，ST亞星曾披露了非公開發(fā)行A股股票事宜，同時(shí)還披露了公司控股股東，實(shí)際控制人變更的提示性公告，據(jù)ST亞星介紹，微蟻金服將通過(guò)認(rèn)購(gòu)公司非公開發(fā)行股份，持有公司6312萬(wàn)股股份，持股比例擬達(dá)到16.67%，據(jù)微蟻金服和中安系合伙企業(yè)簽署的《一致行動(dòng)協(xié)議》，雙方合計(jì)控制公司股權(quán)比例為27.67%，因此，本次非公開發(fā)行完成后，微蟻金服將成為公司控股股東。

但在12月30日早間披露的“籌劃重大資產(chǎn)重組停牌公告”中，ST亞星表示，鑒于行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境、資本市場(chǎng)狀況等諸多因素發(fā)生了變化，綜合考慮當(dāng)前資本市場(chǎng)環(huán)境、融資時(shí)機(jī)等各種因素，公司擬自公告發(fā)布之日起兩日內(nèi)召開董事會(huì)會(huì)議終止2019年10月18日披露的非公開發(fā)行A股股票事宜。

而在當(dāng)日晚間，ST亞星就正式對(duì)外披露了終止定增的公告。12月30日晚間，ST亞星同時(shí)披露公告稱，公司收到6000萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)資金，預(yù)計(jì)將增加2019年度利潤(rùn)6000萬(wàn)元。

資料顯示，ST亞星于2001年3月登陸A股，公司從事的主要業(yè)務(wù)是氯化聚乙烯(即CPE)、燒堿、ADC發(fā)泡劑、水合肼的生產(chǎn)及銷售，伴隨產(chǎn)生液氯、氫氣和鹽酸、次氯酸鈉等副產(chǎn)品，此外公司還從事蒸汽和電力生產(chǎn)及銷售。

在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，ST亞星近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)平平，其中在2018年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為311萬(wàn)元，同比下降88.32%;在今年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為1954萬(wàn)元，同比上漲86.16%。

另外，在今年9月ST亞星收到濰坊市人民政府辦公室下發(fā)的《關(guān)于做好亞星化學(xué)寒亭生產(chǎn)廠區(qū)搬遷關(guān)停相關(guān)工作的通知》，由此，公司生產(chǎn)廠區(qū)整體關(guān)停，ST亞星在今年11月4日也被實(shí)施了其他風(fēng)險(xiǎn)警示。并且ST亞星表示，公司現(xiàn)有廠區(qū)關(guān)停后，如未能在2019年度結(jié)束前與政府有關(guān)部門明確相關(guān)補(bǔ)償、安置政策，或上述補(bǔ)償、安置政策明確的金額不能覆蓋相關(guān)資產(chǎn)減值損失，公司2019年度可能出現(xiàn)虧損。

針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電ST亞星董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過(guò)電話始終未有人接聽。