大資管時(shí)代基金高管變動(dòng)潮來(lái)襲 41家公司“舵手”離任業(yè)績(jī)不佳恐成主因

臨近年末，基金公司高管變更也越發(fā)頻繁。12月16日，信達(dá)澳銀基金發(fā)布公告表示，公司原董事長(zhǎng)因工作需要離任，祝瑞敏新任董事長(zhǎng)一職。事實(shí)上，自11月以來(lái)近一個(gè)半月的時(shí)間內(nèi)，已有24家基金公司高管變更，累計(jì)變更人數(shù)多達(dá)40人?？v觀全年，高管變更家數(shù)和總經(jīng)理變更家數(shù)更是創(chuàng)歷史新高，達(dá)到112家和41家。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，年末基金公司頻現(xiàn)高管變更恐與業(yè)績(jī)表現(xiàn)有關(guān)，但從長(zhǎng)期來(lái)看，高管人才的有限與資管機(jī)構(gòu)的需求增加或也成為變更的“導(dǎo)火索”。

年末高管變更頻現(xiàn) 業(yè)績(jī)不佳恐成主因

12月16日，信達(dá)澳銀基金發(fā)布關(guān)于高級(jí)管理人員變更的公告。公告內(nèi)容顯示，12月15日，祝瑞敏新任公司董事長(zhǎng)，而信達(dá)澳銀基金原董事長(zhǎng)于帆因工作需要于12月5日離任。據(jù)過(guò)往從業(yè)經(jīng)歷顯示，祝瑞敏是一位券商老將，2008年7月至2012年4月期間，歷任東興證券財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理、助理總經(jīng)理、副總經(jīng)理，自2012年4月至2019年4月任中國(guó)銀河證券首席財(cái)務(wù)官。

除了信達(dá)澳銀基金外，北京商報(bào)記者注意到，12月以來(lái)，海富通基金、匯豐晉信基金、同泰基金和國(guó)融基金4家基金公司也出現(xiàn)了高管變更。其中，魏峻新任海富通基金副總經(jīng)理，閆太平和張靜分別離任匯豐晉信基金副總經(jīng)理和國(guó)融基金副總經(jīng)理。另外，楊伍新任同泰基金首席信息官。若拉長(zhǎng)時(shí)間線至11月，截至12月15日，近一個(gè)半月的時(shí)間，已有24家基金公司高管變更，累計(jì)變更人數(shù)多達(dá)40人。

對(duì)于年末基金公司頻現(xiàn)高管變更，北京一位市場(chǎng)分析人士指出，恐與年度業(yè)績(jī)表現(xiàn)不無(wú)關(guān)系。據(jù)他透露，受過(guò)年時(shí)間較早影響，今年部分基金公司將產(chǎn)品業(yè)績(jī)考核提前至11月，同時(shí)，也就變相推動(dòng)公司股東或董事會(huì)對(duì)高管的考核提前。在今年A股整體震蕩上行的走勢(shì)下，多數(shù)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金取得不錯(cuò)的收益。但與此同時(shí)，旗下產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳，或分管的投研團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期表現(xiàn)一般的高管也可能面臨“被變更”的局面。

41家總經(jīng)理?yè)Q人 創(chuàng)歷史新高

事實(shí)上，高管頻繁變更并非短期現(xiàn)象。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，今年以來(lái)已有112家基金公司先后出現(xiàn)高管變更，創(chuàng)下歷年來(lái)新高。累計(jì)變更人數(shù)為316人，僅次于2015年的317人，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2018年全年的264人。

就各個(gè)職位的變更情況而言，對(duì)比歷年的變更情況看，今年以來(lái)，總經(jīng)理的變動(dòng)家數(shù)也刷新紀(jì)錄，達(dá)到41家，變更人數(shù)合計(jì)82人。而據(jù)公開(kāi)信息顯示，目前存續(xù)的基金公司(包括券商資管)合計(jì)144家。也就是說(shuō)，今年近三成基金公司更換了掌門(mén)人。

除了總經(jīng)理變更較多外，年內(nèi)基金公司董事長(zhǎng)變更也相對(duì)頻繁，共35家機(jī)構(gòu)變更董事長(zhǎng)合計(jì)變動(dòng)人數(shù)70人，均較2018年全年有所增長(zhǎng)。不同于前述兩大職位，今年督察長(zhǎng)的變更家數(shù)則有所減少，年內(nèi)共有27家，略低于2018年的33家。

另外，隨著《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)在今年6月落地實(shí)施，首席信息官也成為基金公司高管變更的新動(dòng)向。據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)于2018年12月發(fā)布《辦法》，施行時(shí)間自今年6月1日起。其中，第十條要求：證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定一名熟悉證券、基金業(yè)務(wù)，具有信息技術(shù)相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級(jí)管理人員為首席信息官，由其負(fù)責(zé)信息技術(shù)管理工作。而自今年4月起，多家機(jī)構(gòu)相繼新設(shè)這一職位，截至12月15日，任命“首席信息官”的基金公司已達(dá)50家。

中小機(jī)構(gòu)高管更換頻現(xiàn) 利于資源再配置

值得一提的是，雖然年內(nèi)高管變更和總經(jīng)理變更的家數(shù)均創(chuàng)下新高，但從具體情況來(lái)看，變更主要集中在中小型基金公司，規(guī)模排名相對(duì)靠前的機(jī)構(gòu)則鮮有變化。

例如，今年以來(lái)，易方達(dá)、匯添富、南方3家基金公司均未出現(xiàn)高管變更，根據(jù)東方財(cái)富Choice披露的2019年三季度末非貨幣規(guī)模排名顯示，3家公司分別排在第1位、第5位和第6位。另外，同樣排在排行榜前列的博時(shí)基金、華夏基金和嘉實(shí)基金在年內(nèi)的高管變更人數(shù)也僅為1人、2人和2人。

相較之下，Wind數(shù)據(jù)顯示，同期規(guī)模排名第64位的寶盈基金高管變更人數(shù)多達(dá)11人，變更職位包括董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、督察長(zhǎng)、副總經(jīng)理以及首席信息官。另外，規(guī)模排名同樣在50名之外的摩根士丹利華鑫基金、華商基金等部分基金公司的高管變更人數(shù)也達(dá)到7人甚至更多，多個(gè)職位出現(xiàn)更迭。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，對(duì)于中小型基金公司來(lái)說(shuō)，上述提及的管理業(yè)績(jī)不佳并非高管變更的唯一因素。滬上一家第三方機(jī)構(gòu)研究員坦言，近年來(lái)，資管機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增加，而優(yōu)秀的高級(jí)管理人才則相對(duì)有限，這也成為了高管變更頻現(xiàn)的“導(dǎo)火索”。他表示，當(dāng)前已成立的基金公司數(shù)量超過(guò)140家，無(wú)論是新公司還是存量機(jī)構(gòu)都對(duì)高管人才有需求，因此，高管在同類(lèi)型機(jī)構(gòu)之間的流動(dòng)也時(shí)有發(fā)生。

同時(shí)，資管新規(guī)之后，銀行理財(cái)子公司、證券公司等對(duì)于基金公司的人才也“求賢若渴”，而部分基金公司的高管出于多方面考慮也會(huì)出現(xiàn)跳槽的情況。“不過(guò)，這也有利于資源的再配置，屬于行業(yè)的正?，F(xiàn)象。”該研究員如是說(shuō)。例如，在2018年11月因個(gè)人原因離職的民生加銀基金原總經(jīng)理吳劍飛，今年2月獲銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，擔(dān)任安邦資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理。

除此之外，上述研究員還補(bǔ)充表示，因?yàn)轱L(fēng)控、合規(guī)等出現(xiàn)問(wèn)題收到監(jiān)管罰單;公司大股東出現(xiàn)變更;高管個(gè)人與公司整體投研、治理觀念存在差異;追求個(gè)人發(fā)展等因素也都有可能導(dǎo)致變更的發(fā)生。