在數(shù)字經(jīng)濟時代背景下，中國企業(yè)服務市場經(jīng)過20余年的發(fā)展積淀，正處于蓬勃發(fā)展階段，持續(xù)受到一二級市場的關注，分析投融資信息對于快速了解市場現(xiàn)狀與最新動態(tài)至關重要。
近日，凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院基于2022年3月企名片數(shù)據(jù)，按照自定義范疇和關注重點進行數(shù)據(jù)處理后（處理方式同《凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院丨2021企業(yè)服務投融資分析年度報告》第一章)，對企業(yè)服務市場投融資情況進行研究分析。后續(xù)，凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院還將持續(xù)推出月/年度企業(yè)服務市場投融資跟蹤報告。
《2022年3月企業(yè)服務投融資月度報告》目錄：
一、整體：融資節(jié)奏變慢、中后期融資變少，華東居首
1.1 企業(yè)服務融資節(jié)奏有所放緩，筆數(shù)依舊維持前列
1.2 中期融資規(guī)模最大，A輪融資筆數(shù)最多
1.3 華東融資筆數(shù)與金額均居首，江蘇融資規(guī)模居首
二、細分：垂直行業(yè)最熱，通用業(yè)務與技術(shù)服務相當
2.1 技術(shù)服務：信息安全融資規(guī)模筆數(shù)均領先，物聯(lián)網(wǎng)單筆融資多
2.2 通用業(yè)務：IT及開發(fā)者服務融資筆數(shù)多，且融資規(guī)模最大
2.3 垂直行業(yè)：工業(yè)領域熱度依舊，物流單筆融資最多
《2022年3月企業(yè)服務投融資月度報告》正文內(nèi)容：
1、整體：融資節(jié)奏變慢、中后期融資變少，華東居首
1.1 企業(yè)服務融資節(jié)奏有所放緩，筆數(shù)依舊維持前列
整體融資情況：根據(jù)企名片數(shù)據(jù)顯示，2022年3月中國共發(fā)生1138起投融資事件，同比2021年3月明顯下滑，一改今年1-2月同比上升的趨勢（考慮可能存在上年末已完成融資但披露和工商變更較晚的情況），并且拉長到Q1整個季度來看，總?cè)谫Y筆數(shù)同比2021年Q1也是小幅下滑，初步判斷是疫情管控，疊加國際形勢緊張、二級市場大幅下調(diào)等多重因素影響投資者信心，私募股權(quán)市場融資節(jié)奏在變慢。
企業(yè)服務融資筆數(shù)及金額：根據(jù)凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院定義與梳理，企業(yè)服務共發(fā)生218筆投融資事件，占總體19.2%。其中196筆已知金額的累計融資額為207.66億元，單筆融資均額為1.06億元。同比不難發(fā)現(xiàn)，今年3月融資筆數(shù)和融資金額都有所減少，這與企名片顯示的一級市場整體數(shù)據(jù)保持統(tǒng)一，說明企業(yè)服務的融資節(jié)奏也有所放緩。
企業(yè)服務市場對比：根據(jù)企名片2022年3月融資數(shù)據(jù)，融資筆數(shù)層面，只有生產(chǎn)制造（200筆）、醫(yī)療健康（175筆）、企業(yè)服務（164筆）上百，其他產(chǎn)業(yè)均不過百，熱門領域與此前保持一致。
1.2 中期融資規(guī)模最大，A輪融資筆數(shù)最多
融資階段：3月中國企業(yè)服務早期融資筆數(shù)最多，共140筆，是總?cè)谫Y筆數(shù)的六成多。中期累計融資金額最大，達126.6億元，占總?cè)谫Y額六成多。后期共發(fā)生10筆融資，累計融資額為34.3億元，單筆融資均額為3.43億元。
融資輪次：天使輪融資金額最少，為6.9億元，對應融資筆數(shù)為47筆；A輪融資筆數(shù)最多，為93筆，占總?cè)谫Y筆數(shù)超四成，對應融資金額為36.6億元；B輪融資金額最多，為94.5億元，占總?cè)谫Y額的45.5%，其中“京東產(chǎn)發(fā)”項目B輪融資額達8億美元，是本月最大單筆融資。C、D輪分別融資13筆和6筆，融資金額分別為32.1億和20.3億。E-PreIPO階段4筆，總?cè)谫Y額14億。
1.3 華東融資筆數(shù)與金額均居首，江蘇融資規(guī)模居首
區(qū)域分布：3月中國企業(yè)服務投融資主要發(fā)生于華東區(qū)，融資筆數(shù)為100筆，占比達45.8%，融資額為127.1億元，二者均位列第一。華北地區(qū)以54筆融資，33億的融資金額排在第二，但單筆融資落后于平均水平，均額僅為0.7億。港澳臺地區(qū)單筆融資均額表現(xiàn)亮眼，以2筆融資斬獲5.8億元總金額，主要由于香港數(shù)字資產(chǎn)托管商“Hex Trust”獲Animoca Brands，Liberty City Ventures等機構(gòu)的8800萬美元B輪融資。
城市分布：3月企業(yè)服務融資筆數(shù)和金額均排名前五的城市依次為北京市、上海市、廣東省、浙江省、江蘇省。北京市融資筆數(shù)遙遙領先，達到49筆；其后的四省市融資在30筆左右浮動，其中上海和廣東32筆，浙江31筆，江蘇28筆。在融資金額維度上，江蘇省以69.7億元拔得頭籌，主要由于獲8億美元融資的“京東產(chǎn)發(fā)”在江蘇省宿遷市。北京與上海的融資金額大致相當，分別為30.4億與28.1億，排在第二和第三位。本月同樣融資超過20億的還有廣東省與浙江省。
2、細分：垂直行業(yè)最熱，通用業(yè)務與技術(shù)服務相當
細分領域融資筆數(shù)與金額：垂直行業(yè)類融資筆數(shù)、金額及單筆融資均額都位居第一，其融資筆數(shù)為96筆，融資金額為138.4億，占總?cè)谫Y額的六成以上，單筆融資額為1.59億元。通用業(yè)務類與技術(shù)服務類融資筆數(shù)為62筆與60筆，分別占總體的三成左右。雖然這兩類融資筆數(shù)相近，但技術(shù)服務的融資金額更高，為35.7億元；通用業(yè)務類融資額為33.6億元位列最后。
2.1 技術(shù)服務：信息安全融資規(guī)模筆數(shù)均領先，物聯(lián)網(wǎng)單筆融資多
具體來看，3月信息安全融資規(guī)模最大且筆數(shù)最多，融資規(guī)模達13.30億元，單筆均額為0.74億元，融資階段以早期為主，但也有已經(jīng)成熟的中后期項目。網(wǎng)絡安全仍是融資重點，典型案例包括：互聯(lián)網(wǎng)安全公司“微步在線”的超3億元E+輪融資，云計算及云租戶安全解決方案提供商“默安科技”的3億元D輪融資，DevSecOps敏捷安全提供商“懸鏡安全”的數(shù)億元B輪融資，網(wǎng)絡安全服務商“未來智安”的億元A輪融資。數(shù)據(jù)安全也是重點融資方向，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)安全服務商“光之樹科技”本月連獲兩次融資，其在3月8號獲得了數(shù)千萬元的戰(zhàn)略融資后，又在3月9日獲得深創(chuàng)投的數(shù)千萬元A+輪融資。此外，數(shù)據(jù)安全服務商“云祺科技”與“易安聯(lián)網(wǎng)絡”也分別獲得數(shù)千萬元的A輪與B++輪融資，該領域正受到越來越多的關注。
人工智能領域本月融資17筆，融資總額10.42億元，在融資筆數(shù)與金額兩個維度均位列第二。計算機視覺、機器視覺依舊為重點融資方向，代表案例如：機器視覺研發(fā)商“極目機器人”獲建銀國際D輪融資，以及計算機視覺應用研發(fā)商“藍芯科技”獲近億元B+輪融資，標準化工業(yè)AI視覺產(chǎn)品供應商“深視科技”獲千萬級美元A輪融資，視覺技術(shù)研發(fā)商“光點視覺”與機器視覺低代碼提供商“矩視智能”獲A輪融資，智能視覺領域服務商“睿圖智能”獲Pre-A輪融資。語音識別也是很受關注的子領域，多語種AI語音服務提供商“賽舵智能”獲5000萬美元B輪融資，聲紋識別研發(fā)商“遠鑒技術(shù)”更是在天使輪就獲得超億元融資。
數(shù)據(jù)服務融資筆數(shù)與金額均位列第三，9筆融資對應4.62億元融資額，涉及領域分散于數(shù)據(jù)分析/數(shù)據(jù)孿生/數(shù)據(jù)采集/數(shù)據(jù)運營/數(shù)據(jù)基礎架構(gòu)等。代表案例如：數(shù)據(jù)分析服務商“杉數(shù)科技”獲得D輪融資，數(shù)字孿生技術(shù)服務提供商“DataMesh”獲海納亞洲創(chuàng)投基金B++輪融資，數(shù)據(jù)基礎架構(gòu)服務商“DataPipeline”獲騰訊投資的戰(zhàn)略融資。
地理信息領域本月融資數(shù)增長明顯，有6筆融資，主要分布于地理信息系統(tǒng)/精準定位/遙感測繪等領域，平均融資額為0.35億元。涉及1筆規(guī)模較大融資，地理信息系統(tǒng)服務商“地大信息”獲得陜投集團等機構(gòu)1億元C輪融資。技術(shù)服務中的其他領域有4筆融資，總?cè)谫Y額2.3億元，其中也有1筆較大規(guī)模融資，分布式計算平臺和AI平臺基礎設施提供商“天云大數(shù)據(jù)”獲得融溢資本等機構(gòu)數(shù)億元D輪融資。物聯(lián)網(wǎng)領域發(fā)生1筆融資，為全球智能云通信物聯(lián)網(wǎng)平臺“途鴿科技”獲得新鼎資本等機構(gòu)的C輪融資。
云服務、區(qū)塊鏈的融資筆數(shù)和融資規(guī)模都相對較小，典型案例是：云手機技術(shù)服務平臺“多多云”獲得真成投資、麓谷高新創(chuàng)投的近億元A輪融資。
2.2 通用業(yè)務：IT及開發(fā)者服務融資筆數(shù)多，且融資規(guī)模最大
通用業(yè)務中的IT及開發(fā)者服務融資金額最高，融資筆數(shù)也最多，為30筆，占通用業(yè)務（62筆）五成左右，這主要由于19家業(yè)務暫不明確、以IT技術(shù)服務作為注冊業(yè)務范圍的小型企業(yè)歸為此類，對數(shù)據(jù)產(chǎn)生較大影響，且這些小型企業(yè)均處于天使輪和A輪。剩余11筆融資以低代碼、企業(yè)數(shù)字化、智能運維、軟件測試為主，融資階段分布在早期到中期，典型案例為：數(shù)字化平臺服務商“奧哲網(wǎng)絡”獲麥星投資等機構(gòu)的數(shù)億元C輪融資，企業(yè)級無代碼軟件平臺研發(fā)商“數(shù)睿數(shù)據(jù)”以及智能運維產(chǎn)品研發(fā)及提供商“必示科技”也都獲得了C輪融資。
營銷銷售的融資筆數(shù)位列第二，共發(fā)生9筆融資、15.56億元融資金額，主要分布在智能營銷，智能客服，售后管理等領域。其中，快消供應鏈數(shù)字化解決方案提供商“舟譜數(shù)據(jù)”獲軟銀亞洲和峰瑞資本1.5億元B+輪融資；售后服務管理服務商“售后寶”獲老虎環(huán)球基金1億元A++輪融資。在智能營銷領域，全域營銷數(shù)據(jù)平臺“新略數(shù)智”獲紅杉中國與高瓴創(chuàng)投超億元A輪融資，營銷SaaS平臺“FunPinPin”也獲得A+輪融資。此外，智能化虛擬數(shù)字人服務提供商“呦呦YOYO科技”獲得天使輪500萬投資，雖然金額不大，但代表著“虛擬主播營銷”這種新興業(yè)態(tài)開始被資本所認可。
通用業(yè)務中的其他在本月也有較大規(guī)模融資，以8.6億元排在融資金額第二位，主要由于智能文本處理及RPA科技服務商“達觀數(shù)據(jù)”獲得了中信證券投資、招商證券、廣發(fā)證券、中信建投資本等知名機構(gòu)的5.8億人民幣C輪投資。由于RPA的應用場景非常廣泛，不能簡單的歸在某單獨類別中，所以我們在制定分類標準時，把RPA劃分到通用業(yè)務中的其他。除此之外，其他類別下的企業(yè)消費場景智慧解決方案平臺“飛象企服”也獲得了B輪融資。
協(xié)同辦公領域本月融資6筆，分布在辦公文檔編輯，企業(yè)數(shù)字化管理，云會議方向。代表案例為：企業(yè)文檔辦公管理應用“曲奇辦公”獲千恒資產(chǎn)C輪融資，智能研發(fā)管理平臺“LigaAI”獲數(shù)千萬美元A輪融資，企業(yè)數(shù)字化管理平臺“云動云”獲深澗資本、藍湖資本等機構(gòu)近億元的天使+輪融資。
此外，工費稅法（4筆），供應鏈及采購（4筆），人力資源（2筆）均有少量融資。其中值得注意的是，供應商關系管理系統(tǒng)提供商“企企通”獲云暉資本、華映資本億元級人民幣C++輪融資，企業(yè)智能現(xiàn)金分析流系統(tǒng)提供商“見知數(shù)據(jù)”獲君盛投資等機構(gòu)Pre-B輪融資。
2.3 垂直行業(yè)：工業(yè)領域熱度依舊，物流單筆融資最多
從垂直行業(yè)的企服應用融資情況來看，工業(yè)、零售電商與金融領域的融資筆數(shù)相對較高，均超過10筆；物流、零售電商、工業(yè)、金融四個領域融資規(guī)模相對較大，均超過10億元以上；物流領域的單筆融資均額最高，為14.43億元。
具體來看，工業(yè)的融資筆數(shù)居首，為21筆，累計金額為21.26億元。融資方向分散于工業(yè)自動化/工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)/機器視覺/計算機視覺/工業(yè)軟件設計/工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)方向，并有六筆2億元以上的融資。其代表案例為: 工業(yè)操作系統(tǒng)研發(fā)平臺“藍卓”獲富浙基金與軟銀中國資本的5億元A輪融資；高端工業(yè)軟件研發(fā)商“十灃科技”獲國開科創(chuàng)、高瓴創(chuàng)投等機構(gòu)數(shù)億元A+輪融資；工業(yè)智能化平臺提供商“遠舢智能”獲2億人民幣B輪投資。此外，還有工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)全棧解決方案提供商“德風科技”、計算機視覺技術(shù)應用服務商“感圖科技”、人工智能視頻識別服務商“睿沿科技”都獲得了C輪融資，進入融資的中期階段。
零售電商的融資筆數(shù)位列第二，共發(fā)生12筆融資，累計金額為10億元，主要以跨境電商、智能零售、零售SaaS為主?？缇畴娚滔嚓P的企服融資在本月占絕大多數(shù)，代表案例有出口電商賣家一站式服務平臺“店小秘”獲老虎環(huán)球基金、GGV紀源資本、鼎暉投資等機構(gòu)1億美元C輪融資，品牌出海全鏈路服務商“星盤ShopAstro”獲高瓴創(chuàng)投、IDG資本等機構(gòu)超千萬美元A輪融資，此外還有跨境電商解決方案服務商“絲路互聯(lián)”，跨境電商SaaS平臺“渡河之眾”，跨境電商營銷解決方案提供商“貿(mào)管家”等，收獲了天使輪到Pre-A輪的早期融資。
醫(yī)療健康的融資筆數(shù)位列第三，共發(fā)生10筆融資，累計金額為6億元。融資方向涉及醫(yī)療信息化、智慧醫(yī)療、醫(yī)療大數(shù)據(jù)等。智慧醫(yī)療針對的問題有細分化的趨勢，隱形矯正平臺“牙領科技”、數(shù)智化骨科醫(yī)療器械研發(fā)商“影為醫(yī)療”、心血管檢查軟件系統(tǒng)開發(fā)商“阿特瑞科技”、肛腸類疾病咨詢平臺“小馬醫(yī)療”都獲得了A-B輪的早期融資。除此之外，醫(yī)療大數(shù)據(jù)也是熱門融資方向，醫(yī)療行業(yè)大數(shù)據(jù)挖掘及應用商“艾登科技”、基因數(shù)據(jù)分析解決方案提供商“尋因生物”都獲得了B輪融資。
物流領域雖然僅發(fā)生6筆融資，但單筆融資均額與累計融資金額均最高，單筆均額高達14.43億元，累計融資金額為57.73億元，主要由于基礎設施物流管理服務商“京東產(chǎn)發(fā)”獲得了華平投資、高瓴資本的8億美元B輪融資。“京東產(chǎn)發(fā)”是京東集團旗下的子集團，該集團提供現(xiàn)代化高標準倉庫、智能產(chǎn)業(yè)園、數(shù)據(jù)中心等綜合解決方案。除此之外，貨運信息平臺“中儲智運”本月也獲得了中國國有企業(yè)混改基金、國源新能源等機構(gòu)的D輪6.31億大額融資。
金融領域的融資筆數(shù)位列第四，共發(fā)生9筆融資，總?cè)谫Y額13.29億元，單筆融資均額1.66億元，融資方向分散于金融科技、數(shù)字資產(chǎn)托管、量化投資、智能投顧等。其中數(shù)字資產(chǎn)托管商“Hex Trust”與創(chuàng)新投資金融科技平臺“滴灌通”都獲得了B輪融資，“Hex Trust”獲Animoca Brands、Liberty City Ventures等機構(gòu)8800萬美元融資，“滴灌通”獲得紅杉中國、農(nóng)銀國際等機構(gòu)7000萬美元融資。在量化投資方向，算法交易服務商“卡方科技”獲斯道資本C輪融資；此外，“百保君”“財富引擎”“歐信國際”“中金云創(chuàng)”都獲得了Pre-A到A輪的早期融資。
城市及政務、建筑與房產(chǎn)家居本月都發(fā)生了7筆融資。城市及政務融資金額達到9.2億元，主要由于兩筆融資進入了中后期，分別為城市互聯(lián)網(wǎng)運營商“城云科技”獲民生證券投資的E輪融資，以及電信級應用層網(wǎng)絡設備解決方案提供商“武漢綠網(wǎng)”獲華御投資的D輪融資。建筑與房產(chǎn)家居的融資方向則分布在建筑智能化和智能家居，以及建筑SaSS方向。其代表獲投企業(yè)為“吉工家”“中模云租”“智輝空間”，分別獲得了B到B+輪的億級人民幣融資。
交通運輸領域本月發(fā)生6筆融資，其中有兩筆大額融資值得注意，分別為: 車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品與服務提供商“博泰車聯(lián)網(wǎng)”獲上海國盛集團3億元戰(zhàn)略融資，網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)研發(fā)商“星云互聯(lián)”獲華控基金等機構(gòu)近2億元B輪融資。能源水利本月同樣有6筆融資，分布在智慧能源以及能源信息化領域，其中有3筆億元級融資，分別為: 能源互聯(lián)網(wǎng)服務提供商“聯(lián)元智能科技”獲紅杉中國近億元B輪融資，電力行業(yè)決策算法研發(fā)商“清能互聯(lián)”獲深創(chuàng)投、毅達資本等機構(gòu)超億元B輪融資，水利信息化軟件開發(fā)商“貴仁科技”獲超億元Pre-IPO輪融資。
除上述典型領域外的餐飲酒店、教育、農(nóng)業(yè)等領域所獲融資均不超過4筆。值得注意的是，在上述領域之外，新聞出版行業(yè)大數(shù)據(jù)服務平臺“數(shù)傳集團”獲得盟海投資的E輪融資，進行到了融資的后期階段。
以上內(nèi)容是凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院對企業(yè)服務領域的研究嘗試，我們將長期關注企業(yè)服務及其細分領域的發(fā)展，持續(xù)擴展、更新、迭代分析角度與范圍，期待和產(chǎn)業(yè)界、研究界、投資界的同仁探討交流。
凱聯(lián)資本長期關注企業(yè)服務、數(shù)據(jù)服務、網(wǎng)絡安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字基建等多領域的投資機會，已投項目包括浪潮云、航天云網(wǎng)、安天科技、元年科技等領軍企業(yè)。