部分中介機構(gòu)人員屢碰紅線 專家稱中介機構(gòu)責(zé)任的加大將加速行業(yè)分化

中國證監(jiān)會、上交所日前集中公布多份行政監(jiān)管措施決定書，12名保薦代表人、6名注冊會計師及3名律師因科創(chuàng)板IPO項目問題被采取監(jiān)管措施。專家認為，這些罰單暴露出部分資本市場中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平尚待提高。上海市法學(xué)會金融法研究會理事、協(xié)力律師事務(wù)所資深顧問江翔宇4月14日在接受中國證券報記者采訪時表示，中介機構(gòu)責(zé)任的加大將加速行業(yè)分化，證券違法成本大幅提升，以及各種連帶責(zé)任加碼，未來合規(guī)管理能否到位對中介機構(gòu)發(fā)展的影響會越來越明顯。

屢碰紅線

4月10日，上交所披露6份監(jiān)管措施決定書，對前期4家現(xiàn)場督導(dǎo)項目中發(fā)現(xiàn)的保薦代表人、簽字會計師和簽字律師核查工作不到位等問題，依據(jù)相關(guān)規(guī)則集中實施自律監(jiān)管。本次處理涉及北京諾康達醫(yī)藥科技股份有限公司等4個現(xiàn)場督導(dǎo)項目。上述項目的發(fā)行人在現(xiàn)場督導(dǎo)結(jié)束后撤回了發(fā)行上市申請，上交所已終止審核。

從處罰原因上看，主要屬于項目保薦代表人核查工作不審慎、執(zhí)業(yè)不規(guī)范導(dǎo)致的履職盡責(zé)不到位等問題。具體表現(xiàn)為未對申報企業(yè)收入確認、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部控制制度存在的缺陷等情況進行審慎充分地核查。

同日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露6份行政監(jiān)管措施決定。其中，4名保薦代表人被監(jiān)管談話，4名注冊會計師被出具警示函，處罰原因是在容百科技和杭可科技的IPO過程中未勤勉盡責(zé)。

執(zhí)業(yè)需謹慎

“處罰內(nèi)容暴露了一些中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平不足的問題。”一位資深投行人士對中國證券報記者表示，對于客戶信用風(fēng)險、應(yīng)收賬款回收等情況的核查，一定程度上屬于投行工作的基本內(nèi)容，一些中介機構(gòu)需更加注意執(zhí)業(yè)嚴謹程度。

上海新古律師事務(wù)所主任律師王懷濤表示，新證券法提升了中介機構(gòu)違規(guī)的處罰力度，對一些問題嚴重的中介機構(gòu)重拳出擊是必然的。

國浩律師(上海)事務(wù)所資深顧問、法學(xué)博士黃江東分析，新證券法賦予了證監(jiān)部門對違法違規(guī)主體采取行政監(jiān)管措施的職權(quán)，可以預(yù)見，有了上位法依據(jù)及更加規(guī)范的程序性規(guī)定，行政監(jiān)管措施將越來越頻繁地被證監(jiān)部門運用到規(guī)范資本市場秩序中來。

專家稱，注冊制改革是資本市場的歷史性機會，也是對資本市場中介機構(gòu)的歷史性考驗，能否適應(yīng)注冊制要求，是中介機構(gòu)做大做強面臨的重大課題。中介機構(gòu)需要在制度、能力等方面學(xué)習(xí)，快速適應(yīng)資本市場改革需求。

黃江東表示，資本市場注冊制的全面推行是大勢所趨。在此背景下，對信息披露提出更高要求，資本市場三類主要中介機構(gòu)更應(yīng)切實履行好對于信息披露內(nèi)容的特別注意義務(wù)，承擔(dān)起對于信息披露內(nèi)容的客觀、專業(yè)核查責(zé)任，這些是中介機構(gòu)作為“看門人”的應(yīng)有之責(zé)。