大盤(pán)不改中長(zhǎng)期向好趨勢(shì)醫(yī)藥板塊再次獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷

2020年2月3日，A股迎來(lái)鼠年的首個(gè)交易日。盤(pán)面上，醫(yī)藥板塊獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，包括超級(jí)真菌、流感、體外診斷、病毒防治等題材逆市大漲。其中熱景生物、普門(mén)科技、碩世生物、特寶生物、博瑞醫(yī)療、哈藥股份等50多家醫(yī)藥公司封至漲停。

新型冠狀病毒疫情牽動(dòng)著各方的神經(jīng)。諸多信息顯示，新型肺炎是可治可控的，疫情的影響不會(huì)是長(zhǎng)期的。而且，有關(guān)方面正在研究恢復(fù)生產(chǎn)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的政策措施。

眾多券商觀點(diǎn)判斷：疫情事件屬于短期沖擊，并不會(huì)打斷經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)，新型肺炎疫情前的2019年四季度，經(jīng)濟(jì)已出現(xiàn)底部恢復(fù)跡象，因此，疫情沖擊過(guò)后，中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中樞有望保持穩(wěn)定。

券商認(rèn)為，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能在下半年徹底消失，同時(shí)政府刺激政策發(fā)力，下半年的工業(yè)生產(chǎn)好于上半年。對(duì)企業(yè)利潤(rùn)增速方面，由于疫情對(duì)短期生產(chǎn)帶來(lái)影響，上半年企業(yè)利潤(rùn)增速預(yù)計(jì)繼續(xù)下滑，但下半年利潤(rùn)增速會(huì)有所恢復(fù)。其中銀河證券認(rèn)為：新冠疫情沖擊主要在第1季度，2-4季度逐步回升。預(yù)計(jì)1季度工業(yè)增加值增速為4.5%，其中2月份增速為3.1%，全年工業(yè)增速5.7%。

從大盤(pán)指數(shù)來(lái)看，春節(jié)期間隨著疫情的發(fā)酵，恒生指數(shù)、美股等全球市場(chǎng)均出現(xiàn)明顯調(diào)整。對(duì)于節(jié)后A股行情，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為：“預(yù)計(jì)將有明顯的調(diào)整，滬指可能下探2700點(diǎn)左右”。

從板塊機(jī)會(huì)來(lái)看，部分行業(yè)生產(chǎn)大幅上行，機(jī)構(gòu)普遍看好行業(yè)機(jī)會(huì)。比如近期表現(xiàn)較好的醫(yī)藥生物板塊。主要涉及有醫(yī)藥制造業(yè);另外，與醫(yī)護(hù)、衛(wèi)生用品有關(guān)化工日用消費(fèi)品行業(yè)生產(chǎn)增速上行;再者，肥皂洗滌、日用醫(yī)用橡膠制品、環(huán)境污染防治、醫(yī)用消毒設(shè)備等生產(chǎn)會(huì)大幅上行。

其中財(cái)富證券建議短期布局的醫(yī)藥行業(yè)主要有兩類：

1、診斷試劑：截止2020年1月31日，國(guó)家藥監(jiān)局已應(yīng)急審批7個(gè)新型冠狀病毒核酸檢測(cè)試劑，涉及華大基因、達(dá)安基因，上海捷諾生物、上海之江生物等公司，另有萬(wàn)孚生物、碩世生物、透景生物等公司也已完成前期開(kāi)發(fā)階段，正在申請(qǐng)中;

2、藥店：在疫情推動(dòng)下，藥店訪客量快速增長(zhǎng)，與病毒防護(hù)相關(guān)產(chǎn)品處于熱銷中，龍頭企業(yè)如益豐藥房、老百姓、大參林持續(xù)受益。

另外，從長(zhǎng)期來(lái)看，建議關(guān)注創(chuàng)新藥、疫苗、血液制品等。其中包括國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥龍頭恒瑞醫(yī)藥，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈上游的研發(fā)外包龍頭藥明康德、泰格醫(yī)藥，以及血液制品龍頭華蘭生物、天壇生物，還有疫苗行業(yè)龍頭康泰生物等。

另外，與疫情相關(guān)性較小的板塊包括電子中5G、新能源產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)電子，農(nóng)林牧漁中活禽養(yǎng)殖等，也成為券商未來(lái)看好的方向。