部分中小銀行補(bǔ)資本、降不良雙管齊下另出資購買不良資產(chǎn) 監(jiān)管持續(xù)拓寬銀行資本補(bǔ)充渠道

11月份，10余家農(nóng)商行披露定向發(fā)行說明書，其中，多家農(nóng)商行的定向發(fā)行說明書顯示，擬發(fā)行股份每股另出資0.5元至1元購買不良資產(chǎn)。

“當(dāng)前中小銀行存在一定的資本壓力，通過定增可以增強(qiáng)中小銀行的資本實力，而搭售不良資產(chǎn)在一定程度上化解其資產(chǎn)質(zhì)量壓力，雙管齊下可以增強(qiáng)中小銀行的風(fēng)險防范能力，提升其服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。”中國銀行業(yè)協(xié)會研究部副調(diào)研員王麗娟在接受《證券日報》記者采訪時表示。

“一般來說，上市銀行補(bǔ)充核心一級資本的主要方式有定向增發(fā)、配股以及可轉(zhuǎn)債;補(bǔ)充其他一級資本的方式包括優(yōu)先股和無固定期限資本債券;補(bǔ)充二級資本的方式包括二級資本債。”中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛對《證券日報》記者表示，如為非上市銀行，主要依靠增資擴(kuò)股來提高核心一級資本充足率，并借此支撐一級資本。

銀保監(jiān)會近日發(fā)布的2019年三季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況顯示，截至三季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.85%，較上季末增加0.14個百分點;一級資本充足率為11.84%，較上季末增加0.44個百分點;資本充足率為14.54%，較上季末增加0.42個百分點。流動性比例為57.02%，較上季末上升1.25個百分點。

“從這些數(shù)據(jù)可以看出，隨著監(jiān)管層面不斷豐富商業(yè)銀行資本補(bǔ)充工具，整個銀行業(yè)資本充足率在緩慢提升，防范風(fēng)險及服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力有所增強(qiáng)。”王麗娟認(rèn)為。

今年以來，監(jiān)管多次著力于拓寬銀行資本補(bǔ)充渠道。

7月19日，銀保監(jiān)會、證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級資本的指導(dǎo)意見(修訂)》，此次修訂有效疏通了非上市銀行優(yōu)先股發(fā)行渠道，對于中小銀行充實一級資本具有積極的促進(jìn)作用。

11月16日，央行發(fā)布《2019年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》明確指出“以永續(xù)債為突破口補(bǔ)充銀行一級資本”。近期，臺州銀行、徽商銀行等中小行永續(xù)債發(fā)行相繼獲監(jiān)管部門核準(zhǔn)，使得發(fā)行永續(xù)債的銀行類型首次擴(kuò)展至中小銀行。

11月29日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(修訂)》，進(jìn)一步推動資本工具市場化定價，支持商業(yè)銀行持續(xù)補(bǔ)充資本，增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

此外，8月31日、9月27日、11月6日以及11月28日，金融委連續(xù)四次會議提出鼓勵支持銀行多渠道補(bǔ)充資本，其中三次強(qiáng)調(diào)重點支持中小銀行補(bǔ)充資本。

李湛認(rèn)為，在當(dāng)前不良貸款認(rèn)定從嚴(yán)、表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)表內(nèi)、貸款力度加大的背景下，中小銀行補(bǔ)充資本壓力加大。同時，中小銀行與當(dāng)?shù)貐^(qū)域性經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著極大的關(guān)系，資本需求高。

對于今后的資本補(bǔ)充策略，王麗娟表示，從監(jiān)管角度看，建議進(jìn)一步推進(jìn)中小銀行優(yōu)先股和永續(xù)債的發(fā)行進(jìn)度，提升資本充足率水平，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu);同時，引導(dǎo)中小銀行進(jìn)一步回歸本源，加大零售、小微和中間業(yè)務(wù)等風(fēng)險權(quán)重低的業(yè)務(wù)占比，積極向輕型化轉(zhuǎn)型，減少資本占用。

李湛建議，未來中小銀行二級資本債、優(yōu)先股和永續(xù)債發(fā)行應(yīng)增加;同時，鼓勵中小銀行進(jìn)行資本工具創(chuàng)新;此外，股東注資、引入外部投資者也應(yīng)成為補(bǔ)充資本的渠道。“未來隨著《商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級資本指導(dǎo)意見》落地，非上市銀行發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等渠道將得到有效疏通，中小銀行資本補(bǔ)充‘門檻’將逐漸降低，資本補(bǔ)充進(jìn)展將加快”。